$SNDK a SanDisk divulgou o relatório financeiro, ligeiramente abaixo do esperado Na realidade, a SanDisk subiu muito, mas também caiu mais profundamente, os fundamentos não são tão bons quanto os da Micron. No ciclo atual impulsionado pela IA, o HBM é o maior beneficiário, enquanto a SanDisk não participa diretamente da competição do HBM. A concorrência no NAND Flash é mais dispersa, a Yangtze Memory já detém cerca de 13% de quota, com uma maior proporção no segmento de consumo, sendo assim mais sensível à fraqueza da procura final. A SanDisk e a SK Hynix lançaram em conjunto o padrão HBF como uma estratégia de longo prazo, mas a curto prazo não contribui para as receitas. O preço dos discos SSD de 1TB subiu de cerca de $45 para quase $90, e o sentimento de "não poder comprar" está a espalhar-se entre os consumidores. Se a procura no segmento de consumo sofrer uma queda abrupta, mesmo que a procura nos centros de dados seja forte, os preços da memória podem atingir o pico antecipadamente.

Vender $BTC por 64.000 dólares com dupla moeda e ganhar 6.000u Agora pode recomprar por 63.000 dólares, se não cair abaixo de 63.000 Também receberá juros anuais de 18% O juro composto é a melhor forma de ganhar dinheiro

Ouro $XAUT subiu 4% e ultrapassou a faixa de consolidação Atualmente, o ouro entrou numa faixa de consolidação ascendente, o governo chinês tem estado a comprar à vista, Enquanto isso, o mercado acionista dos EUA $XQQQ ainda está relativamente congestionado, encontrando-se num período de negociação de alta frequência com vendas em alta e compras em baixa E, ao mesmo tempo, a volatilidade do Bitcoin está relativamente baixa Acredito que o mercado terá uma expectativa contínua de valorização do ouro por algum tempo, e esse período ocorre exatamente num ambiente de estabilização do mercado acionista dos EUA. A aleatoriedade do mercado é, de facto, a principal característica dos mercados financeiros.

Um dia, a infraestrutura de IA entre a China e os EUA estará completamente separada. Embora as ações de tecnologia na China tenham potencial, a tecnologia dos EUA ganha dinheiro com o mundo inteiro, Atualmente, os EUA ainda precisam da China como fabricante por contrato para a IA, porque os chips avançados e as máquinas de litografia ainda estão nas mãos dos EUA; a Zhongji Xuchuang só ganha dinheiro com a montagem. Se os EUA produzirem em massa o suficiente ou sentirem que a China domina a tecnologia central, não hesitarão em bloquear a China, e os clientes da China são todos irmãos africanos, o que limita a tecnologia chinesa. Atualmente, a IA ainda é dominada pelos EUA, os sete gigantes podem queimar dinheiro, enquanto nós só podemos depender da destilação, da compressão de custos para fazer algo parecido, isso é um fato

Alguns grandes acontecimentos da noite passada. No geral, são boas notícias para o mercado de ações dos EUA e para o mercado tecnológico de semicondutores dos EUA. Todos sabem que sou um firme apoiador do $SMH e do $DRAM, esta é a melhor oportunidade de investimento para o futuro.

Continuo otimista a longo prazo com $DRAM $SMH De acordo com a mais recente pesquisa da TrendForce sobre a indústria de memória, o padrão de oferta insuficiente de DRAM continuará até 2027, e o progresso da validação do HBM4e dos fabricantes originais apresenta variáveis. A partir do terceiro trimestre de 2026, a NVIDIA alterou a configuração HBM do Rubin Ultra de HBM4e 12hi para uma avaliação paralela dos designs HBM4e 8hi, HBM4 12hi e HBM4 8hi, ainda sem decisão final. Além da NVIDIA, alguns fornecedores de serviços em nuvem também estão considerando reduzir a capacidade de HBM no design do próximo ASIC desenvolvido internamente. Em outras palavras, a capacidade atual ainda não acompanha a demanda, sendo necessário reduzir a dependência do HBM através da tecnologia, o que também comprova a rentabilidade a longo prazo da IA e a necessidade contínua de DRAM no futuro.

Como ganhar o custo de vida com o Duplo Ganho da okx: Eu já ganhei 600u para o custo de vida através do Duplo Ganho. Primeiro passo: abrir o Duplo Ganho Segundo passo: comprar ou manter spot, também pode comprar ativos a baixo preço Escolher venda alta com rendimento anual de 8%-25% Escolher o ativo $BTC ou ações americanas com maior volatilidade como $XSPCX Terceiro passo: escolher um ciclo de 3-15 dias, realizar continuamente operações de venda alta e compra baixa Ao longo de um ano, pode-se obter cerca de 15% a mais de fundos para consumo

#亚马逊市值破3万亿，500亿押注先赢一局 Vamos começar pelo que interessa a todos: atualmente, a Amazon não está cara, mesmo com o desempenho realizado e as perspetivas futuras, estando até 44% abaixo do passado. As avaliações institucionais também são de compra, e o capital do mercado pode estar a direcionar-se para empresas de cloud. O gigante tecnológico norte-americano Amazon $XAMZN vive um momento histórico: O preço das ações disparou, impulsionando o valor de mercado da empresa a ultrapassar pela primeira vez a barreira dos 3 biliões de dólares, tornando-se a quinta empresa na história global a entrar no "clube dos 3 biliões de dólares", depois da Nvidia, Alphabet, Microsoft e Apple. Com o negócio de cloud computing AWS a registar no segundo trimestre o crescimento mais rápido desde 2021, e com um investimento profundo e valorização de centenas de mil milhões no campo da IA, a Amazon concretizou resultados na batalha intermédia da IA, ganhando uma jogada crucial. Primeiro ponto, a viragem: entrada no clube dos supergigantes de 3 biliões de dólares Revisão da evolução do valor de mercado da Amazon: De 1 bilião para 2 biliões: ultrapassou pela primeira vez 1 bilião no final de 2018, e em junho de 2024 ultrapassou os 2 biliões, num período de cerca de 6 anos. De 2 biliões para 3 biliões: de junho de 2024 até agora, apenas pouco mais de 2 anos. Nos últimos meses, devido a preocupações do mercado sobre o "excesso de despesas de capital em IA generativa e o ritmo lento de monetização" dos gigantes tecnológicos, o preço das ações da Amazon caiu quase 18% desde o pico, mas com o forte relatório do segundo trimestre, o pânico do mercado foi completamente alterado pela forte concretização dos resultados. Segundo ponto, catalisador: AWS regressa ao crescimento acelerado, o relatório do segundo trimestre provoca uma subida explosiva num só dia O que mudou completamente a atitude do mercado foi o mais recente relatório de resultados do segundo trimestre da Amazon: Indicadores financeiros principais muito acima das expectativas Receita líquida: 200,6 mil milhões de dólares, crescimento anual de 20% Lucro operacional: 27,5 mil milhões de dólares, crescimento anual de 43% O "vaca leiteira" dos lucros da AWS explode Como o pilar mais importante dos lucros da Amazon, o negócio de cloud computing registou o maior crescimento anual desde 2021. Os clientes empresariais passaram de cortar orçamentos de TI para acelerar a migração das cargas de trabalho para a cloud e construir aplicações de grandes modelos de IA, impulsionando a explosão da procura por capacidade computacional e armazenamento na cloud. Maior subida diária em 14 anos Após a divulgação do relatório, o preço das ações da Amazon subiu mais de 15% num só dia, a maior subida diária em 14 anos, com o valor de mercado a aumentar quase 400 mil milhões de dólares num só dia. Terceiro ponto, a visão de 50 mil milhões: a grande aposta na IA concretiza-se, liderança em capacidade computacional e modelos, mostrando a visão estratégica e capacidade de integração de recursos da Amazon na batalha da IA generativa: Ganhos de investimento e notícias positivas do relatório Os dados do relatório mostram que o lucro líquido da Amazon neste trimestre disparou para 62,6 mil milhões de dólares, incluindo 53,4 mil milhões de dólares de ganhos pré-fiscais não operacionais provenientes de investimentos estratégicos em gigantes da IA de ponta. A Amazon anunciou anteriormente que os enormes fundos adicionais e acumulados investidos, vinculados à capacidade computacional, já se transformaram em ganhos de investimento muito impressionantes nos relatórios financeiros. O ciclo virtuoso da capacidade computacional e do ecossistema cloud Ao contrário das empresas que apenas lucram com uma única aplicação de IA, a Amazon realizou um ciclo fechado de infraestrutura + chip próprio + plataforma de modelos: Chip próprio para redução de custos e aumento de eficiência: os chips de IA Trainium e Inferentia desenvolvidos pela Amazon oferecem uma alternativa de alta relação custo-benefício para treino e inferência empresarial. Empoderamento da plataforma: a Amazon integrou grandes modelos de topo na plataforma Bedrock, permitindo que os desenvolvedores empresariais, ao invocar grandes modelos, impulsionem diretamente o uso de computação, armazenamento e transmissão de dados da AWS, realizando um ciclo auto-reforçador de "investimento em IA → consumo de capacidade computacional → crescimento do negócio cloud". Quarto ponto, sobre avaliação e perspetivas: o rácio preço/lucro futuro ainda está baixo Apesar do valor de mercado já ultrapassar os 3 biliões, em termos de avaliação, a relação qualidade/preço da Amazon continua destacada: Avaliação em ponto baixo histórico: com base nos lucros esperados para os próximos 12 meses, o rácio preço/lucro futuro da Amazon é de apenas cerca de 25 vezes, com um desconto de cerca de 44% em relação à média dos últimos dez anos, ainda com uma margem de segurança muito elevada. Líder entre os sete gigantes: num contexto de crescimento moderado do setor dos sete gigantes do mercado norte-americano este ano, a Amazon destaca-se como a ação líder com melhor desempenho devido à certeza dos seus resultados. Aumento do preço-alvo em Wall Street: dados compilados pela Bloomberg mostram que os analistas de Wall Street mantêm uma visão muito otimista sobre a Amazon, com um preço-alvo médio que indica um potencial de subida de cerca de 14% em relação ao preço atual. De gigante do comércio eletrónico a líder em cloud computing, e agora a facilitador da era da IA generativa, o valor de mercado de 3 biliões da Amazon prova a sua visão estratégica. Não é apenas a concretização dos ganhos de investimento, mas também a vitória do ciclo comercial da cloud computing e da inteligência artificial. Com a aplicação empresarial da IA a entrar numa fase de implementação profunda, a Amazon já ocupa uma posição de liderança excelente.

Vi uma publicação, a perspetiva é bastante interessante: Diz que investir e encontrar um parceiro é a mesma lógica "Por que é tão difícil para a maioria das mulheres encontrar um homem de qualidade? Qualquer mulher que invista em ações ou criptomoedas sabe que, para obter altos retornos, é preciso ter um olhar perspicaz para comprar em baixa, quando quase ninguém acredita em ti, e manter firme a posição. Quando ele ganha 5 mil por mês, tu tens coragem de apostar tudo e acompanhá-lo até ao fim. Se esperares que o preço das ações suba várias vezes para comprar e obter altos retornos, provavelmente vais ficar preso e acabar por assumir prejuízos. Além disso, a probabilidade de encontrares um vigarista é muito alta." Pensando bem, é mesmo assim.

O mercado de armazenamento $DRAM continua dominado pelos vendedores. A Samsung ofereceu aos clientes uma cláusula de "limitar a queda, sem limite para o aumento". Simplificando, a Samsung está disposta a suportar perdas de desvalorização a curto prazo para garantir a capacidade dos grandes clientes. Pense bem, se não tivesse absoluta confiança no aumento de preços na alta temporada do quarto trimestre, quem ousaria assinar um acordo assim? Isso prova que a procura por armazenamento ainda é muito forte. Mas o mercado está agora dividido. De um lado, as placas gráficas em stock em Huaqiangbei sobem de preço todos os dias, o custo da memória gráfica a montante dispara, os canais nem conseguem obter stock, e o mercado físico está extremamente aquecido; Do outro lado, o mercado de ações continua a cair. Todos estão em pânico extremo, achando que a tendência da indústria vai mudar ou inverter. Na verdade, as quedas bruscas no mercado muitas vezes não têm nada a ver com os fundamentos, são resultado do sentimento do mercado e da luta por posições. Os preços à vista e as cláusulas dos contratos de longo prazo dos fabricantes não enganam, a escassez no mercado físico é uma oferta e procura real. Parece que enquanto a cláusula da Samsung que garante um mínimo sem limite máximo estiver em vigor, esta queda é puramente um erro emocional. No dia em que até a Samsung começar a cancelar essa cláusula e ceder o poder de fixação de preços, aí sim será hora de fugir. Quanto ao agora? É apenas uma forma de o capital, por ter lucrado demais, começar a desalavancar e limpar os pequenos investidores.