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Revue des résultats AMD → SanDisk $SNDK Prédiction pour ce soir AMD dépasse les attentes + prévisions solides → chute de 9 % après les heures d'ouverture Raison : marge brute inférieure aux attentes, bonnes nouvelles déjà intégrées Même logique pour SanDisk ce soir, baissier Publication des résultats SanDisk ce soir (tôt le matin du 6 août, heure de Pékin) Attentes : chiffre d'affaires 8,3 milliards $ / BPA 34,24 $ Le prix a augmenté de 32 % depuis le plus bas à 1123, attentes entièrement intégrées Hausse du prix signifie vente à découvert. Au-dessus de 1420, vente à découvert, vente à découvert, vente à découvert, vivez au palais #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK $SNDK

Revue des résultats AMD → Prédiction pour SanDisk $SNDK ce soir AMD dépasse les attentes + prévisions solides → chute de 9 % après la clôture Raison : marge brute inférieure aux attentes, bonnes nouvelles déjà intégrées Même logique pour SanDisk ce soir, baissier Publication des résultats de SanDisk ce soir (tôt le matin du 6 août, heure de Pékin) Attentes : chiffre d'affaires 8,3 milliards $ / BPA 34,24 $ Le prix a augmenté de 32 % depuis le plus bas à 1123, attentes entièrement intégrées Hausse du prix signifie vente à découvert. Au-dessus de 1420, vente à découvert, vente à découvert, vente à découvert, vivez au palais #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK

Goldman TMT sur la faiblesse technologique SanDisk et Western Digital : Les deux noms de la mémoire ont été échangés à la baisse après les heures de marché malgré des trimestres solides rapportés, car le problème n'était pas les résultats actuels mais les attentes élevées du côté acheteur avant les résultats. SanDisk a dépassé les attentes en termes de revenus, marge brute et BPA, mais les prévisions de revenus pour le 3e trimestre étaient seulement légèrement inférieures à celles du marché tandis que le BPA était globalement conforme, déclenchant une prise de bénéfices après un mouvement important précédent ; la conclusion plus encourageante est que SanDisk a verrouillé des accords d'approvisionnement clients pluriannuels couvrant plus de 50 % de la production prévue en bits pour l'exercice 27 et 65 % pour l'exercice 28 à des prix plancher, soutenant la visibilité des prix NAND et les rachats d'actions. Western Digital a également dépassé les attentes en termes de revenus, marge et BPA et a prévu des revenus/marges pour le 3e trimestre supérieurs au consensus, mais l'action a chuté car les prévisions n'ont pas relevé suffisamment la barre compte tenu des attentes élevées en matière de prix et de marges des disques durs, avec une certaine inquiétude concernant une croissance plus faible en exaoctets alors que la société gère le déploiement de son ePMR 40 To et la qualification HAMR ; dans l'ensemble, la lecture est une soirée « dépassement mais pas assez » pour NAND/HDD, avec des fondamentaux toujours favorables mais des attentes très élevées.

$SNDK autour de 1289 $, -4,5 % après les heures de négociation. Sandisk a affiché un trimestre bien plus important qu'un simple dépassement normal du secteur du stockage, et l'action a tout de même reculé. Le chiffre d'affaires du T4 était de 8,97 milliards de dollars, en hausse de 51 % par rapport au trimestre précédent et de 372 % en glissement annuel. Le BPA non-GAAP était de 39,25 $. La marge brute non-GAAP a atteint 84,6 %, et le chiffre d'affaires du centre de données est passé à 2,98 milliards de dollars contre 1,47 milliard de dollars le trimestre précédent. Les prévisions pour le T1 sont de 10,3 à 10,8 milliards de dollars avec un BPA non-GAAP de 44 à 46 $. Sandisk a également déclaré avoir signé cinq accords NBM supplémentaires depuis avril, portant le total à dix, et a ajouté 14 milliards de dollars à son autorisation de rachat. La lecture après les heures de négociation est que la configuration s'était déjà déplacée vers un test des prévisions et de la durée. Si la composition du centre de données, les prix et ces engagements NBM continuent de soutenir le BPA pour l'exercice 27, ce repli peut s'inverser. Si le marché décide que le T1 ne fait que répondre à une barre élevée, la dévalorisation du secteur du stockage peut continuer. source : communiqué de la société / dépôt auprès de la SEC

Tout le monde parle d'AI. Personne ne parle d'où vivent toutes les données AI. Le séquençage de l'ADN, la formation AI, les charges de travail cloud... tout cela nécessite 2 choses : 1. Matériel pour créer des données - $LAB 2. Stockage pour conserver les données - $SNDK C'est pourquoi « l'infrastructure est la réponse. » La foule échange le momentum. L'argent intelligent possède l'épine dorsale. $LAB le construit. $SNDK le stocke. Vous êtes d'accord ou pas ? Déposez votre choix d'infra préféré ci-dessous 👇 #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700

*CHIFFRE D'AFFAIRES DE WESTERN DIGITAL T4 DE 3 747 MILLIONS USD CONTRE UNE ESTIMATION IBES DE 3 692 MILLIONS USD *BPA AJUSTÉ DE WESTERN DIGITAL T4 DE 3,56 USD CONTRE UNE ESTIMATION IBES DE 3,3 USD $WDC

Un bilan financier pour le secteur du stockage, en se concentrant uniquement sur les chiffres. SanDisk SNDK a déclaré un chiffre d'affaires de 8,96 milliards de dollars ce trimestre, dépassant clairement les 8,39 milliards de dollars attendus ; cependant, ses prévisions pour le trimestre suivant sont fixées entre 10,3 et 10,8 milliards de dollars, juste à la limite inférieure des attentes du marché de 10,8 milliards de dollars — ce qui a fait chuter son action de plus de 3 % lors des échanges après la clôture. La même nuit, Western Digital WDC a au contraire publié des prévisions solides avec une augmentation annuelle de +42 % à +49 %. Dans le même secteur, l'un est tiré vers le bas par ses prévisions tandis que l'autre en est porté, indiquant que la divergence dans ce cycle de stockage est passée de « boom ou effondrement du marché » à « qui détient le pouvoir de fixation des prix le plus fort ». Les données ne jouent pas avec vous ; même dans un super cycle, il y a des gagnants et des perdants. $BTC #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates

Voici pourquoi le calcul AI et le matériel grand public vont devenir beaucoup plus chers, malgré ce que la plupart des gens pensent. La croyance commune dit que les prix du matériel et des jetons AI vont baisser à mesure que l'efficacité du calcul s'améliore et que l'offre de mémoire augmente. Mais cela néglige la réalité structurelle de la chaîne d'approvisionnement. Lors d'une récente conférence sur les résultats de SpaceX, @elonmusk a souligné que l'offre de mémoire augmente d'environ 20 % par an, tandis que la demande croît de 200 %. Beaucoup s'attendaient à ce qu'une offre de mémoire bon marché de CXMT en Chine soulage la pression, mais Apple a récemment reçu un devis de CXMT qui était en fait plus élevé que celui de Samsung. Ayant parlé directement avec des ingénieurs de fonderie de semi-conducteurs, cela est tout à fait attendu. La demande est tellement en avance sur l'offre que CXMT n'a aucun intérêt à pratiquer des prix agressifs. Cet écart s'est considérablement creusé après le boom des agents plus tôt cette année. Les agents consomment par défaut beaucoup plus de jetons, ce qui fait exploser l'utilisation mondiale de l'inférence. Une meilleure performance a attiré une vague de nouveaux utilisateurs, comme le montre Codex qui a rapidement dépassé les 10 millions d'utilisateurs. Pendant ce temps, les gains d'efficacité du calcul ont été très faibles. Les laboratoires AI ont choisi d'augmenter la taille des modèles pour accroître l'intelligence, consommant au moins le double du calcul et accélérant encore la demande. Du côté de l'offre, les goulets d'étranglement matériels prennent des années à être résolus. Le cluster Yongin de SK Hynix ne commencera sa première fonderie qu'en 2027, avec des opérations complètes prévues pour 2033. Même avec une construction massive qui commence aujourd'hui, il faut environ 5 ans pour que l'offre réelle arrive sur le marché. C'est un goulet d'étranglement insoluble à court terme. Les coûts d'inférence AI continueront inévitablement d'augmenter, et le matériel grand public suivra. C'est pourquoi je continue de dire à tout le monde d'acheter le matériel personnel maintenant.