Wisten jullie dat er in Japan een heel vet plekje is dat couple club heet? Ik ben hier al 800 jaar van onder de indruk 😳

Een aandeel steeg met 9% terwijl alle beurzen wereldwijd gesloten waren. Tel je dat dan als een stijging? Dit klinkt als een filosofische vraag. Maar op 30 juli werd het een verifieerbaar feit. Ongeveer 6 uur voor de opening van de Amerikaanse beurs, van UTC 07:00 tot 12:00: SNDK steeg 9,3% SKHYNIX steeg 8,5% SKHY steeg 10,3% De een is een Amerikaans aandeel, de ander een Koreaans aandeel, en de derde een ADR. Drie volledig verschillende handelsroutes startten tegelijkertijd binnen hetzelfde tijdvenster. Daarna opende de Amerikaanse beurs en werd de koersbeweging verder bevestigd. Laten we eerst duidelijk maken waarom dit bijzonder is. In de financiële wetenschap is er een klassiek inzicht dat al veertig jaar wordt geciteerd. French en Roll deden in 1986 een onderzoek waarbij ze de prijsvolatiliteit vergeleken tijdens beursopeningen en sluitingen. De conclusie was dat de volatiliteit tijdens openingstijden veel hoger is dan tijdens sluitingstijden. De verklaring destijds was dat handelsactiviteiten zelf volatiliteit creëren. Maar dat onderzoek had een onvermijdelijke voorwaarde. Tijdens sluitingstijden is er simpelweg geen prijsketen om te meten. De lage volatiliteit die je meet, betekent niet dat de markt rustig is. Het betekent dat er geen instrumenten zijn die registreren. Dit is de echte oorzaak van gaps. We zeggen dat de koers op maandag met 8% gapte bij opening. Alsof de prijs in het weekend sliep en bij het ontwaken ineens sprong. Dat deed hij niet. Hij bewoog continu in die twee dagen, maar er was geen enkele plek waar je het kon zien of handelen. Een gap is geen prijsactie, het is een observatie-onderbreking. Dus de vraag is: Wat gebeurt er als er tijdens sluitingstijden toch een markt actief is? Hasbrouck gaf in 1995 een set tools. Wanneer hetzelfde activum op meerdere plaatsen wordt verhandeld, kun je meten hoeveel elke plaats bijdraagt aan de uiteindelijke prijs. Hij noemde dit de informatiedeel. Dit kader werd oorspronkelijk gebruikt om de New York Stock Exchange en Nasdaq te vergelijken. Nu heeft het een interessantere toepassing. Wanneer traditionele markten gesloten zijn en er slechts één markt open is. Wat is dan het informatiedeel van die markt in die periode? De 6 uur op 30 juli gaven een richtinggevend antwoord. En wat het probleem nog duidelijker maakt, is dat het geen uitzondering is. Kijk naar de structuurdata van Binance TradFi. De top vijf opslagaandelen SNDK, SKHYNIX, SOXL, MU, SKHY hadden een wekelijkse omzet van 73,3 miljard dollar, goed voor 57% van de TradFi-weekomzet. SNDK alleen had 24,4 miljard, 19% van de weekomzet. Van deze vijf aandelen vond 51% van de omzet plaats tijdens de sluitingstijden van de onderliggende markten. De over-the-counter (OTC) verhouding voor Amerikaanse aandelen gerelateerd aan de beurs ligt tussen 49% en 66%. Voor Koreaanse aandelen is dat 48% tot 49%. Voor SKHY, de ADR, is het 60%. OTC is geen aanvullende handelsperiode. Het is al het hoofdveld. Waarom juist opslag? Omdat deze toeleveringsketen fysiek over tijdzones heen loopt. De upstream capaciteit is in Korea, de vraag en prijszettingsmacht in de VS, met ADR's en ETF's ertussen. Wanneer er een kwartaalrapport uitkomt, moet het heen en weer worden doorgegeven tussen Seoul en New York. Traditionele markten hebben deze keten in verschillende, niet-verbonden tijdsegmenten gesplitst. Seoul sluit terwijl New York nog niet open is. New York sluit terwijl Seoul slaapt. Wat 7×24 doet, is deze segmenten weer aan één tijdlijn koppelen. Ook het liquiditeitsniveau is bereikt. Van 24 tot 30 juli was de wekelijkse omzet van Binance TradFi perpetual contracts 129,5 miljard dollar. Op 29 juli was de dagomzet 35,6 miljard, 47% hoger dan het vorige piekniveau. De top vijf grootste dagomzetten in de geschiedenis vonden allemaal plaats in juli 2026. Volgens de top 5 CEX-meting heeft Binance een marktaandeel van 69%, 3,8 keer dat van de nummer twee. Dit is geen eenmalige piek, maar een continue stijging van piekniveaus. Prijsontdekking vereist diepte; zonder diepte is OTC-prijs slechts ruis. Deze cijfers tonen aan dat de capaciteit om informatie te verwerken aanwezig is. Een andere route is het onderzoek van Binance Research. Laten we duidelijk zijn: bStocks zijn getokeniseerde aandelen en TradFi perpetual contracts zijn twee verschillende producten met aparte metingen, ze mogen niet door elkaar worden gehaald. Maar ze wijzen op dezelfde structurele verandering. Tot 28 juli was er al 1,5 miljard dollar aan bStocks verhandeld op Binance tijdens sluitingstijden van de Amerikaanse beurs. In de afgelopen zeven dagen vond 59% van de Binance-omzet en 92% van de on-chain omzet plaats buiten de Amerikaanse handelsuren. Het scherpste cijfer in dit onderzoek is: In de afgelopen zeven weekenden was de mediane prijsbepaling van bStocks voor de openingsgap op maandag 92%. In gewone taal: Die gap waarvan je dacht dat die pas maandagochtend ontstond, was voor 90% al in het weekend bepaald. Terug naar de conclusie van French en Roll van veertig jaar geleden: Lage volatiliteit tijdens sluitingstijden komt waarschijnlijk nooit doordat de markt rustig is. Het komt doordat we onze oren dichtstoppen en zeggen dat de wereld stil is. Maar laten we het niet overdrijven, dit is nog vroeg stadium. De marktkapitalisatie van bStocks is net boven 500 miljoen dollar, 27% van de wereldwijde markt voor getokeniseerde aandelen. De on-chain omzet in juli was ongeveer 7,4 miljard, 85% van de maandelijkse DEX-omzet voor getokeniseerde aandelen. Klinkt indrukwekkend. Maar het volume is nog steeds slechts 0,3% van de onderliggende aandelen- en ETF-omzet. Hoge groei en extreem lage penetratie bestaan tegelijkertijd. De boodschap is duidelijk: de traditionele markt is niet vervangen, een 24/7 aandelenmarkt begint net te groeien. Wat de moeite waard is om te bekijken is niet de huidige omvang, maar de migratiesnelheid. En nog iets wat ik vooraf moet zeggen: Snelle reflectie betekent niet per se juistheid. OTC vormt een referentieprijs, geen belofte. Het kan bevestigd worden bij de opening, maar ook weer worden verworpen. 7×24 vergroot je vrijheid om te kiezen wanneer je handelt, niet het zekere resultaat. Tot slot iets waar ik lang over heb nagedacht. We noemen de eerste transactie van de dag de openingsprijs. Die term is eigenlijk misleidend. De openingsprijs is nooit de eerste prijs van de dag. Het is alleen de eerste prijs die je mag zien. Die klok luidt sinds 1817. Vroeger sloeg hij het begin van de prijs aan. Nu klinkt het steeds meer als een bevestiging. - Databron: Binance Research "Stock Price Discovery Moves On-Chain" 29 juli 2026 @binancezh #币安 #TradFi #bStocks

Waarom zeggen ze allemaal dat Telegram is verwijderd De Japanse versie van de App Store is er nog steeds 😳

Ik heb even naar de originele poster gekeken Is het niet van een jaar geleden? Waarom wordt er nu pas ineens onthuld dat de vriend Cai Chongxin is Wat betekent dat?

Begrijpt iemand haar uitstraling??? Het heeft echt die chique, Hongkongse TVB-stijl vibe

Dagelijkse routine: Online: Vandaag weer 200.000 verlies In het echt: Kan dit nog 10 euro goedkoper? 🙂

Ik heb een tijd lang naast de vitrinekast gefotografeerd Het kind naast me kon maar niet bedenken wat ik aan het fotograferen was…. Is F1 overgenomen door de cryptowereld? Een rij van drie beurzen........