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《一堆消息扎堆出炉，今晚美股涨跌逻辑彻底捋顺了》 北京时间 7 月 31 日深夜，把平台这 15 条市场热点挨个看一遍，今晚盘面所有波动源头，一下子就全部对上了。 依我看，排在首位的美国通胀、GDP 数据，才是左右全局的大底色。 6 月 PCE 环比直接转负，这可是 2020 年之后头一回出现，二季度 GDP 增速掉到 1.5%。 经济放缓叠加通胀降温，市场心里开始盘算美联储降息节奏会提前。 可资金心态特别矛盾，一边觉得降息利好成长股，一边又担忧经济走弱拖累企业营收，盘面直接走出严重分化。 AI 大厂成了最大受益者，亚马逊指引不及预期照样暴涨，微软单日市值暴涨四千五百亿创下美股纪录，谷歌同步收涨。 大家认准云业务、AI 算力是未来主线，愿意接纳企业前期大额烧钱投入。 另一边消费、存储赛道完全被资金抛弃，苹果业绩明明达标依旧暴跌近 10%，美光、闪迪从大涨一路掉头往下走。 消费需求疲软、存储前期涨幅透支，遇上周五资金兑现，自然跌得最凶。 宏观宽松预期没能稳住加密市场，比特币依旧跌超 3 个点。 一方面经济走弱带来避险需求，另一方面机构大户暂停逢低囤币，账面出现大额亏损，直接拖累币圈整体走弱。 除此之外日韩联手抛售美元护汇、韩股暴力大涨这类外围消息，也在不断扰动全球资金流向。 折腾这一整天就能看得明白，当下市场早就没有普涨行情。 紧扣 AI 算力赛道的资产会持续被资金抱团，传统消费、高位炒作小票只会反复承压。 接下来一段时间，赛道分化会一直延续下去。